陸・海・空の自衛隊向けに、通信、情報表示、指揮統制、航空機搭載機器などを提供します。ハードウェア、ソフトウェア、製造、保守まで一貫対応します。
陸海空宇宙
銘柄研究6946
日本アビオニクス 6946
陸・海・空の「画面と頭脳」
防衛現場で、センサーや通信から届く情報を処理し、画面に表示し、部隊の判断へつなぐ情報システム会社です。
2026年6月末 受注残403.8億円
通期売上予想320億円の126%。受注残には複数年度の案件が含まれ、全額が今期売上になるわけではありません。
情報システム81.7%売上構成比
信号処理
情報表示
指揮統制
結局、何をする会社か
防衛情報を、判断に使える形まで仕上げます。
01受け取るセンサー・通信から情報が入る
→02処理する信号と画像を使える情報へ変える
→03表示する人が状況を読み取れる形にする
→04判断へつなぐ指揮・統制と現場運用を支える
部品を狙った条件でつける装置です。材料と形状に応じ、4つの接合工法から選びます。
- 抵抗溶接
- パルスヒート
- 超音波
- レーザ
見えない温度差を可視化し、設備の異常や発火の予兆を見つけます。
2026年3月期売上8割、利益9割。
売上8割、利益9割。
会社の重心は明確です。
電子機器は黒字化しましたが、全社利益を動かしているのは情報システムです。
なぜ業績が伸びたのか
受注が積み上がり、会社予想が二度切り上がりました。
2026年3月期
会社予想を二度上方修正
期初計画から通期実績まで、売上高と営業利益が段階的に切り上がりました。
2025年7月期初計画225売上高
32営業利益
2025年10月上方修正250売上高
40営業利益
2026年1月再上方修正285売上高
50営業利益
2026年5月通期実績291.94売上高
55.15営業利益
伸びた理由
防衛案件の受注残が、1年3か月で約1.9倍。
複数年度の案件が、売上より先に積み上がっています。
2025年3月末217.5億円
2026年3月末311.2億円
2026年6月末403.8億円
通期売上予想320億円決算で何を追うか
受注が、利益と現金へ変わるかを見ます。
まず見る数字
契約資産
仕事の進捗で売上にした一方、検収・請求前でまだ入金されていない金額です。
営業CF ▲36.2億円2025年3月末82.3億円
1年で+69.9億円2026年3月末152.2億円
4つだけ追う
- 01情報システムの受注残将来売上の先行指標
- 02契約資産と営業CF利益から現金への変換
- 03情報システムの利益率長期案件の原価を管理できているか
- 04電子機器の黒字定着接合・赤外線を次の柱へ育てられるか